600073上海梅林千股千评，600073上海梅林明天走势

融资方面，当日融资购买金额767.18万元，融资偿还金额950.42万元，融资偿还净额183.23万元。公司公布2019年第三季度业绩：1-9月营业收入177.2亿元（5.3%），归属母公司净利润3.3亿元（12.1%）。其中，3Q营收同比-2.8%，受非洲猪瘟和生猪价格影响。受增长双重因素影响，略低于预期，但归母净利润同比+85.3%，同比扭亏，得益于业绩良好牛羊肉业务及冠生园产品结构调整，略好于预期。

上海默兰公布2019年一季度业绩：营业收入65.13亿元，同比+4%；归属母公司净利润1.83亿元，同比+10.1%，对应每股收益0.2元，符合预期。渠道方面，直营/分销模式22Q2分别实现收入970/55.07亿元，同比-14.0%/+15.6%。直营渠道的下滑也主要受疫情影响。苏氏、联豪、艾森店开业。时间比较短。公司简介：（1）上海美林主要从事肉类及肉制品、休闲食品的生产制造、综合食品分销。

1、600073上海梅林东方财富股吧

我们预计公司2019年营收225.66亿元，同比增长1.75%，归属母公司净利润4.35亿元，同比增长42.28% ，对应EPS为0.46元，对应当前估值19倍。 2019年Q19，公司旗下的联豪、银蕨、牧仙神牛均表现良好，营收同比+6.7%，主要受国内牛羊肉需求增加带动。

2、600073上海梅林千股千评

H20银蕨营收同比增长3.6%，净利润同比增长5.2%。尽管受到全球疫情影响，仍保持稳定增长。我们预计公司在中国市场（毛利率较高）销售的产品比例将继续增加，带动毛利率的增长。利率有所改善，全年来看，过去亏损抵扣所得税的好处今年将不再延续，净利润率会有一定的下行压力。

3、600073上海梅林股票股吧

罐头业务积极拓展线上、线下及海外渠道。 2018年收入增长近10%，毛利率增长3.5%。综合食品创新营销效果明显，毛利率提升7.0%。冠生园净利润1.9亿，实现了连年20%左右的增长。该公司自2016年收购新西兰银蕨农场以来，营收已接近120亿元。双方持续整合优质资源，协同效应逐渐显现。凭借深厚的产品积累，默兰罐在海外新兴市场具有巨大的发展潜力。国内市场在产品升级和渠道开拓的支撑下表现良好。

4、600073上海梅林明天走势

考虑到光明2H19生猪亏损对短期利润以及猪瘟和猪价上涨的影响，下调19/20年EPS预测11.6%/16.4%至0.38/0.52元。现价对应19/20年24/17倍P/E，相应下调目标价11.6%至11.0元，维持跑赢评级，对应19/20年29/21倍P/E，目前的价格还有22%的空间。

我们预计公司2019年实现营收226.5亿元，同比增长2.13%，归属于母公司净利润实现4.33亿元，同比增长41.61% ，对应EPS 0.46元，对应当前估值20倍，并基于25倍目标估值，目标价11.5元，买入评级。